Warning: Illegal string offset 'user_id' in /var/www/vhosts/dev10.manegy.com/public_html/news.php on line 97
投資信託の概要と選択の仕方
詳細はこちら

国内最大級の
管理部門と士業の専門サイト

0
サービスロゴ

学ぶ

Learn

サービスロゴ

もらえる！

Present!

  1. TOP
  2. ニュース
  3. 投資信託の概要と選択の仕方

投資信託の概要と選択の仕方

公開日2019/07/25 更新日2019/07/26

金融庁は2019年6月3日に、平均寿命が大幅に伸びる「人生100年時代」に備え計画的な資産形成を促す「高齢社会における資産形成・管理」報告書をまとめ、発表しました。今後、ますます資産運用の必要性は高まっていくはずですが、資産運用の一環として、投資信託に興味がある人もいるのではないでしょうか。

そこで今回は、投資信託の概要と選択の仕方について解説していきましょう。

投資信託とは？

投資信託とは簡単にいうと「投資家から集めた資金をプロ（ファンドマネージャー等）が運用し、その成果の分配を受ける金融商品」です。証券会社・銀行等を通じて販売されていますが、中には数百円程度から購入できるものもあり、少額の資金から始められる資産運用として人気を集めています。なお、投資信託を購入する際は、購入時手数料や信託報酬など、様々な手数料がかかります。


投資信託の分類

投資信託は、様々な側面から細かく分類できます。

制度上の分類制度的な側面からの分類
形態による分類運用会社と信託銀行の信託契約に基づくもの：「契約型」、
投資を目的とする法人の設立に基づくもの：「会社型」
購入できる時点による分類・投資信託の最初の募集期間（当初募集期間）にしか購入できないもの：「単位型」
・投資信託が運用されている期間ならいつでも購入できるもの：「追加型」
購入できる人による分類・個人投資家も含め、広く一般的に購入できるもの：「公募」
・機関投資家などごく一部の人しか購入できないもの：「私募」
払い戻しによる分類・運用期間中の払い戻しができるもの：「オープンエンド型」
・運用期間中の払い戻しができないもの：「クローズドエンド型」

次に、投資する資産および地域による分類を見ていきましょう。

1.投資対象による分類

主に株式に投資するものを「株式」、債券に投資するものを「債券」、不動産投資信託や不動産投資法人に投資するものを「不動産投信（REIT）」といいます。また、これらのうち複数の資産にまたがって投資するものは「資産複合」と呼ばれます。

2.地域による分類

主に国内の資産に投資するものを「国内」、海外の資産に投資するものを「海外」といいます。また、国内と海外の資産にまたがって投資されるものは「内外」と呼ばれます。

3.運用スタイルによる分類

投資信託運用会社が、どういう方針で運用するかによっても、投資信託は分類できます。

インデックス運用目安となる指数（ベンチマーク）を設定し、それに連動した成果を目指す運用スタイルを指します。
市場が上昇した場合は連動して上がり、下落した場合は下がるのが大きな特徴です。
アクティブ運用運用成果が目安となる指数（ベンチマーク）を上回る水準を目指す運用スタイルのことです。
高い運用成果を目指すことになるため、先述したインデックス運用のファンドに比べると、信託報酬などの運営コストは高くなります。

投資信託を選択する際のポイント

最後に、「長期にわたる安定した資産形成を行う」という観点から、投資信託を選択する際のポイントを考えてみましょう。

1.信託報酬

金融庁の調査によれば、日本の国内株式に投資するアクティブ運用投信に関しては、信託報酬が高くても、リターンがマイナスであった割合も高くなっています。つまり、信託報酬が高いからといって、運用成果が高いとは限りません。

これを踏まえて、信託報酬は何％ぐらいなら妥当なのか考えてみましょう。

2018年1月の積立NISAの開始に先立ち、「長期・積立・分散投資に関するワーキング・グループ」報告書（以下、同報告書）が公表されました。

同報告書によれば、積立NISAにおける信託報酬の上限は、投資信託の内容により、次のように設定されています。

  • 国内資産のみに投資するインデックス投信：0.50％
  • 海外資産を組み入れているインデックス投信： 0.75％
  • 国内資産のみに投資するアクティブ運用投信 ：1.00％
  • 海外資産を組み入れているアクティブ運用投信 ：1.50％

これらの数字も1つの参考にして、投資信託を選択しましょう。

2.アクティブかインデックスか

さらに、同報告書ではインデックス投信を、世界・日本経済の成長に見合うリターンが得られる商品と評しています。値動きもわかりやすく、コストも低いため、「初心者が中長期で保有する」なら、インデックス投信がおすすめです。

3.毎月分配型投資信託を選ばない方がいい理由

最後に、投資信託を購入する際は、毎月分配型投資信託は選ばないようにしましょう。

利益を再投資することができず、複利効果が働きにくいうえに、元本を取り崩しながら分配していた場合は、運用原資が大きく目減りしてしまいます。これらの理由により、運用効率が下がってしまう恐れがあるので、十分に注意しましょう。


まとめ

投資信託は仕組みがわかりやすく、少額の資金でも始められることから、人気を博しています。しかし、金融商品としての性質を理解したうえで選ばないと、成果が出しにくい側面もあるので、購入する際は、商品の説明や目論見書を読み、冷静に判断しましょう。

関連記事：初めて株式投資を始める際、何に気を付けるべきか？

ニュースを読んでポイントGET！（公開日の翌日13時前限定で取得可能）
ログイン 新規会員登録

おすすめコンテンツ

関連ニュース

新着動画

関連情報